Dimanche 13 avril 2025
Votre banquier vous explique que laisser votre cash dormir sur le compte de votre société est peut-être rassurant mais que ce n'est pas l'idéal.
Il faut, bien sûr, toujours conserver une épargne de précaution à portée de main. Il est aussi recommandé d'investir pour éviter que l'inflation ne ronge doucement ce qui est prévu pour plus tard (➡️ l'inflation était de +4,3% en 2024).
Nous pouvons vous aider à déterminer ce qui doit être conservé à titre d'épargne de précaution et ce qui est disponible pour investir. Contactez-nous.
C'est également notre rôle de vous accompagner chez votre banquier (ou votre courtier) pour démystifier les différentes options.
Tentons de vulgariser et de comparer deux véhicules d'investissement souvent proposés par les banquiers :
Les fonds d'investissement de type ETFs et les fonds de type SICAV RDT. 📈
✍ La base
Les ETFs et les SICAVs RDT sont deux formes de fonds d'investissement.
Un fonds d'investissement est un panier dans lequel des investisseurs mettent en commun leur argent. Ce panier sert ensuite à acheter des actifs financiers.
⚠ Jargon technique ⚠
SICAV = Société d'Investissement à Capital Variable = Forme juridique que prennent la plupart des fonds d'investissement en Europe. En bref : En y investissant, vous devenez actionnaire d'une société d'investissement.
🧐 L'ETF (aussi appelé "TRACKER")
Ce type de fonds d'investissement réplique la performance d’un indice (comme le BEL20 ou le MSCI WORLD). Il permet d’investir facilement et automatiquement dans un ensemble d’actions en une seule opération.
Principales caractéristiques :
- Cotés en Bourse = Achat et vente aussi simples que pour une action.
- Stratégie passive = Composition et proportion identiques à leur indice.
- Rendement = Identique à leur indice de référence.
- Frais peu élevés = Taxe sur opération boursière + Frais de gestion (~0,2%).
- Plus-value imposable à l'impôt des sociétés.
🤷♀️ Le FONDS RDT (aussi appelé "SICAV RDT")
Celui-ci offre une fiscalité avantageuse pour les sociétés belges. Contrairement aux ETFs, les différents actifs financiers dans lesquels investit le fonds sont sélectionnés et ajustés par des professionnels. Leur travail est d'optimiser la performance du portefeuille.
Principales caractéristiques :
- Mix d'actifs financiers (actions, obligations, etc.)
- Non cotés en Bourse
- Stratégie active = Gestion des actifs par des professionnels
- Rendement = Dépend des performances de l'équipe de gestion
- Frais plus élevés = Frais d'entrée (~2%) + Frais de gestion (~1%)
- Plus-value non imposable en société → Revenus Définitivement Taxés
❗L'accord du gouvernement prévoit une taxation de 5 % des plus-values❗
Les différences entre les différents fonds peuvent être très importantes, il est important de bien comparer et comprendre avant d'y investir.
🕵 Notre avis
1️⃣ Les frais d’entrée cumulés aux frais de gestion des SICAV RDT peuvent sérieusement grignoter votre rendement ☔! Autrement dit, à moins d'une performance supérieure, un ETF reste souvent plus rentable.
2️⃣ Le rendement n'est pas tout : il faut regarder le risque et la volatilité. Un ETF est généralement un produit 100 % actions.
3️⃣ Pensez long terme : les placements en actions ne sont intéressants que si on a le temps de traverser les hauts et les bas 🎢.
4️⃣ Entrez de manière fractionnée : une façon simple de lisser les risques.
5️⃣ Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier : la diversification est la clef (secteurs, zones géographiques, etc.) 🌎!
6️⃣ Et n’oubliez jamais : plus le rendement est élevé, plus le risque l’est aussi.
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