Samedi 14 Mars 2026,

Pendant des années, la règle était simple : gagner en société, distribuer, investir en privé.

Et ça marchait très bien.

Tant que l’investissement restait dans une gestion dite “normale”, les plus-values réalisées en personne physique étaient généralement exonérées.

Mais ce monde évolue.

Taxation des plus-values financières en personne physique. Fin de la déductibilité des intérêts sur certains revenus immobiliers.

👉 Investir en privé devient moins intéressant fiscalement.

Cela relance naturellement une question :faut-il investir via une société ?

📉 Les plus-values privées ne sont plus neutres

Longtemps, les plus-values réalisées par une personne physique sur des actions étaient, dans la plupart des cas, exonérées d’impôt.

Ces plus-values seront désormais taxées en personne physique.

En société, la logique reste différente et certaines plus-values peuvent continuer à bénéficier d’un régime favorable.

Attention toutefois : certaines situations particulières existent, notamment pour les participations significatives dans des sociétés.

Nous détaillerons cela dans une newsletter dédiée.

👓La base

Une holding est une société dont l’objet principal est de détenir des actifs.

Il peut s’agir par exemple :

• d’actions d’autres sociétés,
• de parts dans des fonds d’investissement,
• d’immeubles,
• ou d’autres projets entrepreneuriaux.

Une Holding est donc une structure qui permet d’investir, d'organiser et de développer un patrimoine au travers d’une société.

🏢 Une Holding ne supprime pas l’impôt

Elle change surtout le moment où il s’applique.

Et cette différence peut devenir très significative dans le temps.

Sans Holding, la personne physique investit un capital déjà taxé. Pour investir, il faut d’abord distribuer les bénéfices.

Avec une Holding, les bénéfices peuvent être réinvestis directement dans la société, sans passer par une distribution vers la personne physique.

Le précompte mobilier n’interviendra que lorsque l’argent sera finalement distribué pour être consommé.

💭 Sans Holding

100 € de bénéfices  - 25% d'impôt des sociétés

- 30% de précompte mobilier sur dividendes = 52,5 € à investir en privé

💭 Avec Holding

100 € de bénéfices - 25% d'impôt des sociétés

= 75 € à investir en société

Autrement dit, la Holding permet souvent d’investir avec du capital qui n’a pas encore été soumis au précompte mobilier.

💼 Investir dans d’autres sociétés

Lorsqu’une société détient une participation significative dans une autre société (généralement au moins 10 % ou 2,5 M€), elle peut bénéficier du régime des RDT (revenus définitivement taxés). Nous simplifions volontairement ici les conditions.

Concrètement, les dividendes reçus par la Holding peuvent être exonérés d’impôt au niveau de la société.

La Holding peut ainsi :

• recevoir des dividendes,
• les réinvestir,
• ou financer d’autres projets.

Par exemple, une Holding peut souscrire un crédit bancaire et le rembourser grâce aux dividendes remontés par la société opérationnelle.

Ces flux circulent avant toute taxation privée.

🏗️ Investir dans l’immobilier

Une société peut également investir dans des biens immobiliers.

Dans ce cas, la fiscalité diffère de celle de la personne physique.

Une société peut notamment :

• amortir le bien immobilier,
• déduire les intérêts d’emprunt,
• organiser la détention dans une structure stable.

La société devient alors un véhicule permettant de développer un patrimoine immobilier sur le long terme.

👉Voir notre analyse complète sur l’immobilier en société : ici.

👨👩👧👦 Détenir à plusieurs

Une société permet également de structurer un investissement à plusieurs.

C’est souvent plus simple pour :

• organiser les droits de chacun,
• prévoir les règles de sortie,
• gérer des investissements familiaux.

La Holding devient alors une structure de gouvernance autant qu’un outil d’investissement.

📜Préparer la transmission

Une société facilite également la transmission du patrimoine.

Plutôt que de transmettre différents actifs un par un (immeubles, participations, placements…), il devient possible de transmettre les actions de la société qui détient ces actifs.

Ces actions peuvent être données progressivement aux enfants.

Dans certains cas, la donation d’actions peut bénéficier d’un régime fiscal spécifique favorable, sous certaines conditions.

Il est également possible de donner les actions avec réserve d’usufruit :

• les enfants reçoivent la nue-propriété,
• les parents conservent l’usufruit.

Cela permet généralement de continuer à percevoir les dividendes tout en organisant la transmission.

La Holding devient ainsi un outil permettant d’organiser progressivement la transmission tout en conservant la maîtrise de la structure familiale.

🧭L’essentiel à retenir

Une Holding n’est pas seulement une astuce fiscale.

C’est surtout un outil pour organiser et développer ses investissements.

Elle permet notamment de :

• capitaliser avant taxation privée,
• structurer différents projets,
• organiser la détention d’actifs,
• préparer la transmission du patrimoine.

Et surtout, elle permet souvent d’investir avec du capital qui n’a pas encore été taxé au niveau privé.

Si vous souhaitez faire le point sur votre manière d'investir et/ou sur les conséquences de vos investissements, n'hésitez pas à prendre contact avec notre équipe.